TL;DR: если вас зовут поучаствовать в бизнесе, разберитесь, в чём подвох: почему именно с вами хотят делиться прибылью?
У предпринимателя существует только две опции привлечения капитала на развитие бизнеса: кредитный и инвестиционный. За первым обращаются в банки и прочие финансовые организации, зарабатывающие на ростовщичестве. За вторым — в специальные фонды, чаще всего венчурные.
Разберём и сравним оба варианта:
| Займ | Инвестиции | |
| Сложности с привлечением средств | +/- | + |
| Стоимость | % годовых | % бизнеса |
| Взаимодействие | — | регулярная отчётность |
| Беспокойство | — | внезапные звонки |
| Непрошенные советы | — | постоянно |
| Дополнительная (нефинансовая) польза | кредитный рейтинг | ?? |
| Итого: | 5 | -4.5 |
Если предприниматель искренне считает свой бизнес прибыльным (или потенциально прибыльным), у него нет ни одной рациональной причины делиться им с кем бы то ни было и привлекать инвестиционный капитал. За едиственным исключением: существуют ангелы и фонды, которые в состоянии открыть перед предпринимателем такие двери, которые ему не будут доступны ни за какие деньги.
Соответственно, существует всего несколько причин для привлечения инвестиционного капитала в потенциально прибыльный бизнес:
- разговор идёт о Tier-1 фонде, который за счёт своих связей и репутации откроет перед предпринимателем новые горизонты;
- стоит задача переложить финансовые риски провала на плечи инвестора;
- у предпринимателя недостаточно собственных компетенций/экспертизы для осуществления задуманного;
- никто кроме предпринимателя не верит в потенциал предприятия, а собственных средств для реализации недостаточно;
- перед вами серийный стартапер.
Если вы не представитель Tier-1 фонда и вам предлагают долю в бизнесе в обмен на инвестиции, вы должны очень внимательно изучить последние три пункта, понять их причины и взвесить все потенциальные последствия.
То же самое касается любых инвестиционных советов от банков, брокеров и прочих финансовых советников. Простой вопрос «зачем вы мне раскрываете свою альфу, вместо того, чтобы заскочить в неё самостоятельно с максимальным плечём?», расставляет всё по своим местам.
Если же вы, наоборот, предприниматель в поисках инвестиций, напомним про неочевидный факт: молодые или неопытные предприниматели очень часто переоценивают ментальные и культурные способности людей с деньгами. Финансовые обязательства перед дураком или неквалифицированным инвестором могут и по факту чаще всего выливаются очень неприятными последствиями. Для обеих сторон. Старайтесь избегать неумных денег.
Именно по-этому Шнельрайх никогда не берёт средства у тех, кто не способен заметно усилить экспертизу проекта или иным неденежным способом приблизить предприятие к поставленной цели.